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比
辛特拉表示，
李森的全天培训课程名为/真相/，他将告诉听众如何避免/李森/的错误。
/除了全面介绍金融
交易市场，本课程还将揭示行业中不为人知的行为，以及尼克犯了哪些错误，导致了20世纪最大的金融丑闻。
/Bizintra收集了人们在社交平台上最多的想法。
问了李森的问题，李森本人也留言并回复了。
/我最想问自己
的是：当时到底在想什么？//
魔鬼交易员/
这个词很
吸引人。
上世纪的金融业可谓鱼龙混杂。
经过几十年的变迁，风险管理等方面已经成为金融行业的重中之重，内部合规监管也越来越严格。
很多人甚至认为，/魔鬼操盘手/这一现象几乎没有了。
但2012年，瑞银集团前交易员阿多波利（KwekuAdoboli）让人们再次
看到了/魔鬼交易员/的
影子。
现金和
利差-今天
买入一项
资产，然后
卖出该资产的未来合约。
通过卖出资产和买入未来，可以进行反向的现金和利差交易。
现金结算-一种结算期货合约的程序，其中期货和市场
价格之间的现金差额被支付，
而不是实物交割。
中央
银行-负责
控制
一个国家的货币政策的银行。
它通常是发行银行，并控制银行许可证和任何外汇管制制度。
趋势交易的误区：把趋势
信号当作交易信号使用开户咨询阅读次数3476次点击这里咨询外汇交易开户相关问题。
很多个人交易者在设计自己的交易系统时都会选择趋势跟随策略。
构建
趋势跟踪系统的方法通常有两种：一种是价格突破，另一种是线性
交叉。
采用价格突破进行趋势跟踪的朋友，通常会寻找一些典型的价格，比如阶段性的高点和低点，或者最近几个交易日的最高点和最低点（比如海龟法则的20天高点和低点）。
一旦价格突破这类典型价格，开仓跟进交易。
利用线性交叉法进行趋势跟踪，主要是利用不同时间段的平均价格交叉。
例如，双
移动平均线交叉收盘确认后，开仓跟进。
价格与单条移动平均线的交叉是MA(1)与单条移动平均线MA(n)的交叉，这也是双移动平均线交叉的变形。
或者三条移动平均线交叉过滤。
或者用MACD作为趋势信号。
实质上，MACD也是双移动平均线交叉的变形。
而如果用零轴来过滤交叉信号，其实是三条移动平均线交叉过滤的变形。
很多朋友自己设计趋势交易系统，进行回测，结果往往出乎意料。
明明市场有趋势，但为什么回测数据没有出现可观的收益呢？通常的解决办法是系统优化。
第一个问题是参数。
这个参数是不是大家都在用，所以失败了？试了又试，发现各种参数组合的回测结果都差不多。
在一个时期表现好的参数，在另一个时期表现不好。
在一个品种中表现好的参数，在另一个品种中收益甚微。
于是再次进行系统优化。
是否可以增加一些限制性条件？比如达到浮动亏损的数量时，强制止损，或者达到浮动亏损的数量时，止盈或部分止盈。
但效果还是难以令人满意。
一些盈利的交易被止损。
一些可以获得超额收益的交易也被止盈限制。
如果再继续优化，基本会涉及到仓位问题。
比如连续盈利，或者净值增加后，减持未平仓合约。
连续亏损后，超重交易。
这样，一个趋势跟踪系统就慢慢走上了数据拟合的常规。
如果你现在正面临这样的困扰，我想提醒你，你是否进入了趋势跟踪的误区。
这个误区就是把趋势信号当成交易信号。
我们可以认为，在某一个时间段内，如果价格突破了某个典型的高点，那么这就是一个上升的趋势信号。
同理，我们也可以认为，在一定时期内，如果某条移动平均线参数组合出现金叉，那么这就是
上升趋势信号。
那么，上升趋势信号可以作为多头交易信号吗？当我们相信趋势的力量，顺势交易的时候，实质上，我们交易的是趋势操作的过程。
而不是交易趋势形成和结束的时点。
换句话说，两条移动平均线的金叉是上升趋势形成的
时间点，两条移动平均线的死叉是上升趋势结束的时间点。
在这两个时间点上，无论价格如何变动，上升趋势都是确定的。
因此，如果进行趋势交易，可以得出一个结论：在这两个时间点内
做多单。
而且只能做多单。
因此，趋势信号是交易信号的前提或必要条件。
然而，是否可以在这两个时间点内随时做多单呢？答案显然是不可以。
这与盈亏比的几率有关。
大家都能理解，在趋势后期做多显然比在趋势初期做多风险更大。
那么问题来了，金叉形成的位置显然是趋势形成的初期，那么我们是否可以直接将趋势信号作为交易信号呢？在回答这个问题之前，我们先来解读一下趋势跟踪可以获利的前提。
如果你想在趋势跟踪交易中获利，你需要两个前提条件：趋势运行空间大，趋势运行时间长。